2022-02-22 13:00:00

退休攻略 | 精明退休規劃達財務自由購買QDAP產品前要留神

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人生不同階段自然有不同規劃。或許你距離退休尚遠，但到臨近退休之際才開始規劃，便難以實現理想的退休生活。為了退休時可享財務自由，有些人選擇儲錢或投資，而購買年金是其中一種作自願性儲蓄的退休規劃。

年金有多種類型，「延期年金」屬其中一種。延期年金一般較適合還有一段時間才退休的在職人士，讓投保人在有工作能力時，可一筆過或分期繳付保費，把累積的資金轉化為退休時的穩定收入，相當於「自製長糧」。而「合資格延期年金保單」(簡稱QDAP)更被稱為扣稅之寶，納稅人可就其保費申請稅務扣除，扣除額連同可扣稅強積金自願性供款合計上限為每課稅年度60,000港元，儲錢同時慳錢。不過，市面上的QDAP產品眾多，投保人不要純粹因為可申請稅務扣除或保險公司提供吸引的推廣優惠而投保，購買前應考慮清楚以下幾點，以免隨時得不償失。

先了解QDAP內容再以個人狀況衡量風險

投保前，首先要了解QDAP保單結構，保單可劃分為供款期和年金領取期兩個階段。現時，在已獲認證的QDAP中，最短供款期為5年、最長為10年，如你選擇較長的供款年期，就有較長時間滾存資金。而年金領取人須年滿50歲才可以領取，最短的年金領取期為10年，最長為終身領取。一般而言，年金是定額發放，假設保額相同，領取期愈短，每期發放的金額愈高。

其次要評估個人狀況及需要，要先預計退休年齡、年金動用時間和退休生活的長短，繼而慎重考慮產品內容是否符合人生規劃。由於QDAP為長期保險產品，供款年期由5年至10年不等，供款期與年金領取期通常相隔一段時間，投保前應考慮個人的財務狀況、長期供款能力及流動現金需要，中途提早退保或終止保單，都可能導致財務損失。投保人亦可選擇於不同時期購買多於一份QDAP，以不同供款期或不同年金領取期的產品來配合自己的退休計劃。

精明比較內部回報率留意退保價值

在充份考慮個人的理財需要及能力之後，投保人可利用參考指標比較不同QDAP產品的投資回報，做出精明及適合自己需要的選擇。內部回報率(IRR)愈高，投資回報也相對愈大，現時各QDAP產品小冊子內均會提供示例，方便投保人可於選購前比較不同產品的保證內部回報率及總內部回報率。此外，大部分的QDAP產品包含「非保證回報」部分，投保人可預先參考「分紅實現率」(Fulfillment Ratio)，比率愈接近100，代表該保險公司愈能兌現當初所承諾的非保證回報。保險公司一般會在該產品推出一年後刊登分紅實現率，投保人亦可參考保險公司其他同類別產品。

記緊QDAP是一種長期保險產品，提早退保或終止保單都可能會導致財務損失，尤其在保單生效的初期提出，收到的退保金額可能會大幅低於已付保費。投保人可於利益說明文件上查閱退保價值，或於相關產品小冊子中查閱首年退保金額佔已付保費的百份比。