隨著近期消費物價指數(CPI)數據超出預期，市場開始揣測通脹持續多久。我們認為通脹上升只是暫時性，這源於新冠肺炎疫情引起的暫時性供應鏈中斷導致產品短缺，因此定價能力也更高。未來數月通脹相信仍是市場焦點。但通脹或於今年夏季達到高位，並於未來6至12個月回歸至正常水平。
事實上，顛覆性及成功的企業模式基本均具有反通脹性，使用共享基建設施，更多地依賴於科技。若通脹一如所料屬短暫，股票市場將先於實際數據出現轉折前迎來改變，而且十分迅速。近期看好服裝及消閒旅遊業等經濟重啟受惠者。他們擁有短期性資產，而且不大機會受近期通脹憂慮的影響。展望今明兩年過後，經濟料將恢復至過去10年的低增長水平。因此透過搶佔市場份額，並實現有機增長的環球消費相關公司應可跑贏依賴GDP增長的公司。