轉眼又到年底，聖誕元旦長假期臨近，大市整固意味趨濃，隨資金年底收爐，大市交投積極性或降低，成交或漸趨淡靜，想趁大市整固提前部署，但又怕引伸波幅回落對窩輪價格造成負面影響，選擇牛熊證又擔心強制收回風險，年底時若想利用輪證去部署心水股份，應如何選擇。在這市況下，若想避免引幅對輪價造成影響，選擇收回水平距離現價較遠牛熊證不失為一個對策。但牛熊證相對窩輪選擇真的十分有限，所以觀察到有投資者開始留意引幅敏感度(Vega)較低窩輪。
引幅敏感度特點及市面上甚麼條款窩輪引幅敏感度會較低。首先，到期日相同窩輪中，距離行使價愈遠，引幅敏感度愈低，換句話說，貼價(ATM)窩輪引幅敏感度是最大的，因更高引幅會增加窩輪到期變為價內的機會。
其次，到期日較遠窩輪，引幅敏感度更大一些，隨到期日臨近，窩輪引幅敏感度會逐漸下降，這是因引幅增加對於到期日較遠窩輪變為價內可能性的增加幅度比在未來幾分鐘就到期的窩輪要大得多。
最後，影響引幅敏感度因素還有引幅本身水平。更高引幅會令價外窩輪更具吸引力，因為這意味著窩輪由價外變價內可能性會增加，因此，當引幅較高的窩輪，引幅敏感度總體亦較高。前文提到市面上對引幅敏感度較低的窩輪，市場已開始關注，通常都具有距離行使價較遠(包括深度價內及深度價外的窩輪)，到期日較近或是在同類產品當中引幅較低的特點。但投資這類窩輪時，除需關注引幅敏感度外，還需考慮時間值損耗及窩輪買賣差價等因素的影響。
