小米集團(1810)截至今年3月底首季業績,錄得收入為594.8億元人民幣,比去年同期下降18.9%;純利42.2億元人民幣。隨著集團從純硬件生產轉型至家居方案解決,並大力推進取得顯著成效的「手機+AIoT」核心戰略,以抓住境內外巨大市場空間,繼續擴展客戶群體。以整體來說,受惠物聯網及生活消費產品分部迅速增長,故期待集團增長有望持續。
首先在核心的手機業務方面,該集團智能手機業務在內地市場快速增長,包括智能手機出貨量同比增長74.6%,市場份額排名第四;業務毛利率達到12.9%,而同時亦透過豐富智能手機產品組合,進一步提升高端手機的市場競爭力。
該集團在內地以至海外均有偌大的增長空間,故於中長線看好,可考慮於11元買入,上望12.5元,跌穿10.5元應止蝕。