理念與實踐：ESG投資如何引領全球金融轉型

近年來，環境、社會和治理(ESG)投資在全球金融市場中迅速崛起，成為企業和投資者關注的焦點。ESG不僅是一種投資策略，更是一種推動社會和環境進步的有力工具。本文將以渣打集團(2888)2024年在可持續金融領域的成績為例，探討ESG投資的現狀、趨勢以及對金融業的深遠影響。

根據渣打的年度報告，該行在可持續金融領域取得了顯著的成績。2024年全年收入達到9.82億美元，同比增長36%。這一強勁增長使得渣打銀行距離其2025年實現每年10億美元可持續金融收入的目標更進一步。報告指出，這一增長主要來自可持續金融貸款和融資解決方案，收入從2023年的3.86億美元增長至2024年的5.07億美元。此外，可持續金融交易服務收入也大幅增長58%，達到3.19億美元，主要受益於支付和流動性服務的優異表現。

除了收入的增長，渣打在長期可持續發展目標上的承諾也令人矚目。該銀行計劃到2030年動員3,000億美元用於可持續金融，截至2024年底已達到1210億美元。這一目標的實現將有助於推動全球邁向低碳經濟，並為其他金融機構樹立榜樣。

全球ESG投資的快速增長

渣打的案例反映了全球ESG投資的快速增長。據全球可持續投資聯盟(GSIA)的數據，2023年全球ESG投資規模已超過35萬億美元，佔全球管理資產總額的三分之一以上。這一趨勢在歐洲、北美和亞洲尤為明顯，投資者愈來愈關注企業在環境保護、社會責任和公司治理方面的表現。

在環境方面，氣候變化是ESG投資的核心議題。許多企業和金融機構紛紛承諾實現碳中和目標，並通過綠色債券、可持續貸款等金融工具支持可再生能源項目。例如，渣打銀行不僅設定了2050年實現淨零排放的目標，還宣布到2030年將石油和天然氣行業的資本市場活動排放量減少26.9%。

ESG投資的挑戰與機遇

儘管ESG投資的前景令人樂觀，但也面臨諸多挑戰。首先，ESG數據的標準化和透明度不足，導致投資者難以準確評估企業的ESG表現。其次，部分企業存在「漂綠」(Greenwashing)行為，這無疑對ESG投資的可信度構成了威脅。因此，在ESG投資越發普及的時候，監管機構亦需加強投資者教育及提升透明度。例如，積金局近日已要求強積金受託人就以ESG為主題的相關基金加強披露，包括ESG投資重點、投資策略及監察其基金達到ESG投資重點的基準等。由MPF平台的ESG基金開始，一般香港市民接觸ESG投資的機會已大大提升，長遠而言投資者對ESG及ESG投資必定更為熟悉。