巨無霸招股勢掀搶爆潮傳字節跳動啟動港上市流程估值3.1萬億

憑產品「抖音」、「TikTok」廣為人知的字節跳動終落實上市計劃，近年捲入中美政治漩渦的字節跳動，亦未有窒礙其發展，其最新估值已增至約4,000億美元(約3.12萬億港元)，以這高估值來港招股，勢惹投資者興趣，相信最終掀搶購潮，帶動新股市場再度燃燒。

《中國證券報》昨引述消息人士透露，字節跳動已向港交所(388)提交承銷商聘用函，啟動赴港上市流程，並引述報道指該股估值已進一步由2,500億美元，飆升六成至4,000億美元。據報道，小米集團(1810)前國際部總裁周受資轉投字節跳動出任新設立的首席財務官(CFO)，被視為字節跳動在為IPO事宜作準備，但相關報道於下午已被抽起，《中國證券報》已無法顯示相關網頁。

未受禁令影響去年溢利急升
雖然「抖音」的海外版「TikTok」服務去年受美國禁令影響，但外媒早前報道，字節跳動去年的財務報告顯示，期內收入仍增長超過一倍至350億美元(約2,730億港元)創新高，經營溢利更由前一年的少於40億美元，上升75%至70億美元。近日美國總統拜登政府亦已暫停執行對TikTok的制裁禁令，未知是否因而加快其上市的步伐，據悉，字節跳動亦計劃將包括抖音在內的部分業務在港上市。

對於市場關注TikTok未來會否再被美國禁止上架影響上市部署，美資保薦人能否享用這「肥豬肉」至今仍是未知之數。但有投資銀行家指，企業上市時一般會將相關風險列出，讓投資者自行決定是否認購該股，另一個更簡單做法就是將敏感及或受美國制裁影響的業務剔除，不包括在上市業務範疇內，故他不認為有太大影響。至於會否影響美資投行參與保薦人角色，他則認為，「在商言商不覺得有太大問題」，近日上市的中資股份亦不乏美資行參與，其中快手科技(1024)上市時亦有兩間美資行摩根士丹利及美國銀行證券擔任保薦人角色。

新城晉峰分析員莫灝楠亦表示，拜登成為美國總統後，中美關係亦有緩和，估計美方亦不會一刀切，禁令最終未必會落實。他又預期，若字節跳動落實上市計劃，勢將掀起新一輪炒新股熱潮。

資料顯示，字節跳動上市前已完成九輪融資，參與投資的機構包括紅杉資本、老虎環球基金(Tiger Global Management)、KKR及軟庫等，累計融資數百億美元，主要用於TikTok在海外的業務擴張。據報，該公司最近一輪融資為去年11月，該輪融資由紅杉資本和KKR領投，對應估值約1,800億美元，近期私募市場股權交易表示，其估值已進一步增至2,500億美元，據昨日報道已飆升至4,000億美元。

創辦人張一鳴身家急跳至7800億
至於創辦人張一鳴現時持有約25%的字節跳動股權，若以4,000億美元估值計，其身家料達1,000億美元(約7,800億港元)，大有機會超越阿里巴巴(9988)創辦人馬雲約518億美元身家，亦較騰訊控股(700)主席馬化騰的604億美元、農夫山泉(9633)主席鍾睒睒的624億美元為高，有望成為內地新首富。

字節跳動成立於2012年3月，隨後推出和收購了數十款應用程式，幾乎觸及互聯網資訊和娛樂的所有的產品。在海內外推出了多款有影響力的產品，包括綜合資訊類的今日頭條、TopBuzz，視頻類的抖音、TikTok等，亦有AI教育產品、AI技術服務和企業SaaS等新業務。目前內地的抖音日活躍用戶達6億，全球TikTok月活躍用戶達6.9億，增長勢頭未減，數據分析公司Sensor Tower指，去年TikTok全球下載量達60億次。其主要競爭對手快手截至去年底日活躍用戶2.71億，去年虧損約1,166億元人民幣，但年初在港上市，公開發售部分吸引約142.3萬人捧場，超額認購約1,203倍，凍結資金近1.28萬億元，成為港股歷史「凍資王」以及「認購王」。單計算字節跳動內地抖音用戶較快手多一倍，並已錄得盈利，若來港上市勢必全城哄動，隨時再掀新一輪認購潮，快手創下的紀錄很大機會亦會被打破。快手昨收報260.2元，升0.4%，市值10,821億元。