滙控昨股價破頂，高盛看93元，潛在升幅逾半成。(資料圖片)
近日股價發威的「獅王」滙豐控股(005)昨公布勝預期的去年度業績並再宣布回購，同時指在重組計劃下，今年目標是減少3億美元成本，明年底前把年化成本減15億美元；同時料今年銀行業務淨利息收益420億美元，即按年少3.4%。花旗認為，按滙豐的成本及淨利息指引，估計可引發市場上調其今年除稅前利潤8%。滙控股價昨放榜後造好，一度高見88.8元，為計入除淨因素後歷來最高，收市報88.4元，升1.2元或1.4%。
滙控去年列帳稅前利潤323.09億美元，按年多6.5%；純利229.17億美元，升2.2%；銀行業務淨利息收益437億元，少1%，而整體淨利息收益327.33億美元，跌8.6%；淨利息收益率1.56%，跌0.1個百分點；預期信貸損失則持平在34億美元。滙控擬派發末期股息36美仙，按年多近6%，全年共派87美仙，飆近43%。以其昨收報88.4元計股息率近7.7厘。
派息增 來季回購20億美元
回購方面，滙控擬展開最多達20億美元的股份回購，預計於今年第一季業績公布前完成。
除成本及淨利息指引，滙控繼去年中期業績提出2025年平均有形股本回報(RoTE)約15%的指引後，最新將15%的目標延至2025至2027年3年。另外，集團擬續將普通股權一級資本比率維持在14%至14.5%的中期目標範圍，今年派息率目標維持在50%。
艾橋智：裁員比例少於8%
市場關注滙控的裁員情況，行政總裁艾橋智預期今年裁減人數佔總數低於8%，以薪酬較高的職位為主。集團預期，2025及2026年須承擔18億美元遣散和其他預付成本。
花旗表示，滙控的回購規模較預期低，但營運指引則超出預期，可推動市場有相當規模的盈利上調，又指其非利息收入的上升或可抵銷回購額低的影響。高盛認為滙控收入及溢利均超預期，派息亦較預期多，維持「買入」評級，目標價看93元。
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