恒生指數於上周三起急挫近1,000點，多個行業股票都有被拋售的情況，反之能源相關板塊卻有一定支持，當中光伏玻璃極為強勁，信義光能(968)及福萊特玻璃(6865)是行業中的佼佼者，筆者亦作小注嘗試。
到底這兩家於內地市佔率合共達50%的公司有甚麼機遇？由於去年內地的非化石能源消費佔比已達15.3%，代表「十三五」所定的佔比15%目標已超額完成，加上「十四五」國策預計會上調光伏裝機量達到55至60吉瓦，對於政府上調能源比例的舉動，市場目前看法樂觀。
信義光能及福萊特玻璃亦藉此分別擴產6,000和4,800噸/日，這次新投產線擴充已超過兩家公司在2017至2019年的擴產數量，可見在國策加持下的增速非常驚人。除了搶裝潮外，光伏玻璃價格亦因雙面玻璃需求爆發而提高，2mm及3.2mm報價於8月起分別上升3及4元人民幣/方米，至24及30元人民幣/方米。筆者認為兩家市場佔比過半的龍頭公司在量價齊升及國策推動下，光伏能源行業仍有較大想像空間，玻璃消費升級的故事仍會繼續下去，因此或比同行更值得長期持有。
作者為鵬格斯資產管理首席投資總監、證監會持牌人士、C基金—中國股票基金經理。C基金現時持有信義光能及福萊特玻璃的長/短倉。以上純為個人意見，不構成投資建議。https://www.facebook.com/pickerscapital/