蘋果推出Apple Card儲蓄帳戶，提供4.15厘的高息年利率。(資料圖片)
過去十數年，科技發展迅速，資訊流趨大眾化下，已扼殺了幾多傳統中介人行業。其實，吸納平價存款，轉投更高回報賺差價，傳統銀行也是扮演著一個金融中介人角色。眼見美國矽谷銀行、瑞信相繼倒閉，我開始思量，傳統銀行模式被淘汰的日子不遠矣。
原因之一，拜餘額寶所開創的先河。上周，蘋果公司推出Apple Card儲蓄帳戶，提供4.15厘的高息年利率，而且無需最低存款限制。事隔一日，國際網路證券盈透(IB)提高至4.33厘。對這些公司而言，吸納大眾游資的成本，遠較其他渠道為低。更多具吸引力的存款方式出現，傳統銀行吸納資金的成本逐步提高。
資訊科技將存貸雙方的距離拉近，同樣威脅傳統銀行的地位。例如，過往遙不可及的外國房地產開發項目，現在透過網路中介商已可參與其中，而且入場門檻不過數萬港元。房地產以外，紅酒、威士忌、雪茄、競馬、虛擬資產等，各類型專業投資項目被拆細再平民化，乃外國投資市場的大趨勢，項目方對銀行融資功能的依賴亦日漸降低。
兩個不可逆轉的趨勢，正在逐步挑戰傳統銀行的「利差配對」盈利模式，加上固有繁重的結構成本，及嚴厲的監管要求，找來全球最頂尖人才來經營銀行，也絕非易事。
神級投資人Peter Lynch講過：我喜歡買連猴子都可以經營的公司，因為有一天這些公司搞不好真的會由猴子來經營。環球銀行股的投資價值？見仁見智。