有些人誤以為購買投連壽險等如買基金，但其實兩者在流動性、產品收費和擁有權三方面分別很大。
在香港與投資相關的人壽保險計劃(簡稱「投連壽險」)並非新產品，此類長期保單同時提供人壽保障以及投資選項(通常為基金)。有些人誤以為購買投連壽險等如買基金，但其實兩者在流動性、產品收費和擁有權三方面分別很大。
流動性
投連壽險只適合準備長期持有的投資者，如果於保單初期退保，退保費可能相當高，有機會損失所有已繳交的保費，故流動性較基金低。若投保人未能在供款年期內繼續供款，亦可能導致保單因累積價值不足以支付相關費用而被終止，投保人或無法取回已供款項並失去人壽保障。投保人可以從《產品資料概要》得知投連壽險保單的「預計最短持有年期」。如你不準備持有保單超過指定的最短年期，有關投連壽險保單可能並不適合你。
了解產品收費
投連壽險涉及不同費用，包括基金管理費、保險費用及平台費。投保人可參閱《產品資料概要》的保單收費總額說明，了解投連壽險保單層面的整體收費，再比較不同投連壽險產品。購買基金則一般涉及一次性的基金認購費(部分基金設有贖回費)和需持續支付的基金管理費。
擁有權
擁有權方面，投資者購買基金，即擁有基金的相關資產，例如股票或債券，可就所持有的基金單位提出申索；至於購買投連壽險，擁有的則是一份人壽保單，相關資產由保險公司(即投連壽險發行人)擁有，投保人在相關基金中並無任何權利，任何追討賠償只可向保險公司提出。
要決定某一個投連壽險產品是否適合自己，投資者應小心考慮自己的個人情況及打算購買此類產品的原因，包括：
一、產品的性質及特點，以及壽險保障是否適合及足以配合自己需要；
二、保單年期(及預計最短持有年期)是否符合投資期；
三、如果投資者選擇的投連壽險保單有定期支付保費的條款，要評估自己是否能夠或有意於所選擇的整個支付保費年期內作出供款；
四、是否接納有關的費用及收費，尤其是如果有提前退保的需要。