最近一隻新上市的ETF之行使價在競價時段暴漲至其資產淨值的1.6倍水平，不少散戶會疑惑何以得知ETF交易的價位和資產淨值的差異，引伸出對ETF日內資產淨值(Intraday net asset value，簡稱iNAV)的討論。
投資股票指數ETF的概念，與持有單一股票的目的不同，追蹤指數的ETF持有一籃子股票，目的是分散個別股份風險，獲得指定的配置。不過，這籃子包含數十、甚至上百隻股份，僅在一個交易時段內價格很大機會錄得浮動，偏離上一個交易日的資產淨值，因此監管機構會要求ETF發行人發布iNAV，以便散戶計算ETF價位是高於或低於iNAV，即相對溢價或折讓。
一般ETF發行人會在其網站上，或數據提供者發布iNAV資訊。而一些商品ETF，如黃金ETF的iNAV由第三方服務商提供，反映實時黃金報價，便利一眾散戶比較資產價值。
投資涉風險，往績不代表將來表現。資料僅供參考，不構成投資建議。作者為惠理基金—投資組合經理-量化投資