理想汽車本周初公布的銷售數據顯示,上周單一周的銷售量達到1.3萬輛,按周增加11.1%外,更連續十個星期位列中國市場新勢力品牌銷量第一位。另外,6月分集團的交付新車量達到4.77萬輛,令到第二季總交付量達到10.85萬輛,同比增長達到25.5%,若計至6月底的累計交付量更達到82.23萬輛,位居中國造車新勢力品牌總交付量第一名。而該等數據顯示,早前所推出的MPV Mega 一役慘敗後,經過個多月的調整後,集團已重拾動力,尤其是在整體的銷售量及交付量均超出市場目標,有助市場對集團信心的恢復。
理想汽車上一季度的營業額為256.34億元,同比上升 36.4%,不過,環比明顯下跌38.57%。期內最近一個季度毛利為52.84 億元,同比上升38%,理想汽車上季度毛利率為 20.6%,同比上升0.2個百份點。整體銷售狀況有進一步改善,配合集團整體銷售及交付量上升。
集團在本季度的盈利倒退35.8%,而下一季度的盈利倒退2.7%,市場對集團今個財年的全年盈利仍然預測會倒退 3.9%,不過,市場對下一財年的盈利預測則會增長為55.4%,之後5 年的複合盈利增長維持在3.34%水平,暫時反映理想未來的整體前景仍然向好。以現價計,相等於過去12個月的追蹤市盈率約12.8 倍,市場給予集團的預測市盈率為 11.6 倍,較追蹤市盈率稍低。主要是市場預期集團未來的市盈率增長率達到1.05倍,而市賬率則為2.38 倍,以整體估值來說,暫時未有過份偏高的水平。
理想汽車於上個交易日以 77.75 元收市,全日上升 3.95 元或 5.35%。集團過去5年的平均Beta值為 0.99,系統性風險低於大市。52周最高位曾見185.5元,而最低位則曾見 68.65元,股價於過去52周累計下跌 48.21%,以現價 77.75 元計,理想汽車的股價較 50 天線低 11.66%,另外,現價亦較 200 天線低 59.26%,反映技術走勢仍然偏弱,又甚至出現過弱的情況。
理想汽車的機構投資者持股比率為20.61%,並於今年2月2日至今年7月3日期間的股價共錄得30.64%的跌幅,期間,共錄得88.94億元的資金流入,當中大戶佔其中的68.3 億元,而散戶則佔當中的20.64 億元。期間,大戶投資者的坐貨比率最高曾升上12.59%;而最低則跌至-0.88%,而到7月3日當日則為10.74%,反映出大戶投資者對理想汽車的整體前景仍然以看好為主,有助股價繼續反彈,特別是股價在之前回調的幅度已過分反映當中的利淡因素後,股價開始有較強的上升動力。
理想汽車股價於今年2月曾升上最高位見182元水平後,便持續回落,更在跌穿20天線支持後,股價反覆向下跌至6月24日見68.75元才正式見底。股價在過去幾日成功升返20天線之上水平後,9天RSI亦已升破50,反映整體動力開始好轉,投資者可以在77元水平買入,上望95元,投資者可以在77元水平買入,至於股價宜守在20天線之上,失守宜沽出止蝕。