如果以1985至今年的數據來看，納斯達克指數共有7個月月收，低於過往24個月的兩個標準差。(資料圖片)
上回提到保力加通道，可以計算股價跌穿底部時，才反映返統計學上低於過去平均值兩個標準差的情況，算是「平」，這其實是一種把股價時間序列(Time Series)數據轉化為平穩(Stationary)的一種方法。
雖說在保力加通道的假設下，股價低於2個標準差的出現率是2.14%，即是說在100個月內，有2個月的情況低於2個標準差，並不代表標的物價格跌至2個標準差便見底，見底時可以是2.1、2.2、甚至3個標準差。
如果以1985年至今年的數據來看，納斯達克指數共有7個月的月收，低於過往24個月的兩個標準差。當中有5次是跌至更可以-2.2至-2.4個標準差才見底，最差一次，更跌至-3.18個標準差才築底反彈，當中反映的是肥尾情況下(Fat Tail)，特別在恐慌情況時發生，股價可以大幅偏離合理情況。
所以若要買在底部，流動性以及注碼控制永遠才是關鍵，即使到達「平」的情況亦要時常注意風險。