今年智能眼鏡市場預計將迎來「百鏡大戰」的盛況。(資料圖片)
近年人工智能(AI)蓬勃發展，即時翻譯、手機助理等應用百花齊放，為電子設備行業帶來新機遇，特別是可穿戴AI設備。為把握這股科技浪潮下的市場機遇，我們長期選股策略著重於精選財務穩健的優質公司，聚焦低相關性的價值型股票(如低估值周期股)和動能型股票(如高業績潛力的科技動能股)。
AI設備已成為市場最大焦點，智能眼鏡等可穿戴設備在美國CES消費電子展上備受矚目，充分展現其龐大的市場機遇。以Meta與Ray-ban合作推出的智能眼鏡Ray-Ban Meta為例，其2024年銷量已突破百萬，足見在傳統穿戴設備上融入AI功能蘊藏巨大的商業潛力。在眼鏡上加裝鏡頭、麥克風等電子元件，即可實現拍照錄影、聽音樂、通話等功能，透過AI技術更能實現即時語音互動、圖像識別、語音及圖像翻譯，甚至提供導航服務，大幅提升使用者體驗。
Ray-Ban Meta的成功經驗表明，舒適的佩戴體驗及時尚的外觀設計是智能穿戴設備的標準要求，在此之上的電子功能和AI技術將成為巨大的賣點。受此啟發，國內廠商紛紛效仿。TCL旗下雷鳥近期發布了類似Ray-Ban Meta的無螢幕智能眼鏡；小米、百度等科技巨頭亦計劃於年內推出新款智能眼鏡，預計今年智能眼鏡市場將迎來「百鏡大戰」的盛況。
短期來看，CES電子展上亮相的AI設備及應用，揭示了今年電子設備行業的發展方向，或將吸引市場資金湧入。隨著AI技術的持續發展，AI Agent有望實現應用層面的突破，成為我們的全能助手。這需要智能眼鏡等邊緣設備的配合，幫助AI實時獲取環境資訊，以實現更好的實時互動。
因此，我們認為AI設備將是未來最重要的投資機會之一。一方面，智能眼鏡等新興可穿戴設備將帶來巨大的增量市場；另一方面，AI應用的爆發也將刺激智能手機、電腦等傳統電子設備的新一波需求。