隨著2024年結束，我們應該從巴菲特操作揣摩學習，謹慎應對未來市場潛在波動性，同時把握每一個具潛力投資機會。(資料圖片)
還有一個半交易天，2024年將會成為過去，回顧過去一年財經市場焦點，股神旗艦Berkshire Hathaway大手減持多隻股份，包括持倉比例最高的蘋果和美國銀行，並大幅增持現金和短期美國國債票據，去到年底又快刀斬亂麻增持三隻股份，箇中智慧，有何啟示？
Berkshire Hathaway在2024年持續減持蘋果股份，這一行為引起了市場的廣泛關注。根據報導，巴郡在第三季度減持了近1億股蘋果股份，持股比例從約4億股減少至約3.14億股，減持幅度達到25%。除了蘋果，巴郡也減持了美國銀行的股份，持股比例降至11.1%。
在減持主要持股的同時，Berkshire Hathaway現金儲備卻大幅增加，達到3252億美元，創下歷史新高，上述操作某程度上反映股神對未來投資市場前景持有相對審慎的態度，亦為潛在收購或投資做好準備。
在債券投資方面，Berkshire Hathaway選擇短期的美國國庫債券(T-Bills)，這一策略反映出對長期收益率的不確定性及債券價格下跌的風險。巴郡在短期債券上的投資增長了81%，達到2,346億美元，這些短期債券為巴郡帶來了穩定的無風險利息。這一策略顯示出巴菲特在當前經濟環境中對資金流動性的重視。
儘管減持了蘋果和美國銀行，Berkshire Hathaway在年底結束前，於短短三日斥資超過5.6億美元，增持數家公司股份，當中包括：
Berkshire再度增持西方石油Occidental Petroleum以約4.05億美元，增持近890萬股，使其在該公司的持股比例突破28%。這一增持行為顯示出巴菲特對能源行業的信心。
此外，股神旗艦亦增持了SiriusXM，巴郡以約1.13億美元增持了約500萬股，顯示出對這家衛星廣播電台的信心，儘管其股價過去一年大幅下跌，亦反映股神「別人恐懼我貪婪」投資智慧。
Berkshire還以4,500萬美元購買了23.4萬股Verizon，這一增持行為反映出巴菲特對互聯網基建行業看好。
總結來看，2024年對於Berkshire Hathaway來說是一個充滿挑戰與機遇的一年。巴菲特的減持、增持及現金儲備的策略，不僅反映了他對市場深刻理解，也為投資者提供重要參考。
隨著2024年結束，我們應該從巴菲特操作揣摩學習，謹慎應對未來市場潛在波動性，同時把握每一個具潛力投資機會。