計量交易先驅數據模型始祖

人人都在討論AI，人人都想藉助AI創造更多價值，但又係唔係人人都明白AI為何物？如何應用？當市場仍停留在有企業聲稱已經或即將會接入DeepSeek即聞雞起舞的簡單線性思維階段，早在40年前已有一位名為西蒙斯(Jim Simons)的美國數學家，有指他亦是前冷戰時代的密碼破解者，運用在今天被稱為人工智能、大數據及算法的應用，透過其於1982年創辦的文藝復興科技有限責任公司，運用數學和統計分析得出的定量模型進行系統交易，成為知名的對沖基金經理，甚至超級成功的投資家。據福布斯報道，他去年86歲離世時以超過314億美元身家躋身世界第51大富豪，他亦是偉大慈善家，把投資賺來的錢捐贈慈善機構及學術組織，支持數學、科學和自閉症研究，造福社會。

話說AI在股票投資應用已從「理論實驗」邁向「規模化實戰」，但本質是「增強人類決策，而非完全替代」。個人投資者必須理性看待技術邊界，避免陷入「AI迷信」，從數據驅動角度提升投資紀律。未來贏家將是那些能將AI計算能力與人類市場直覺無縫結合的實踐者。

文藝復興科技公司1988年創立其最賺錢的投資組合「大獎章基金」，其定量模型基於對數學家倫納德﹒鮑姆(Leonard Esau Baum)的鮑姆－韋爾奇算法模型的改進和擴展，改進由代數家占士﹒克斯(James Birton Ax)完成。西蒙斯與克斯以「大獎章」成立基金，紀念他們曾獲得的數學榮譽，此後20年基金年回報逾35%。1994至2014的20年間，年回報率更達71.8%。他聘請科學家和數學家破解市場，創造許多金融界認為世上最偉大賺錢機器。

西蒙斯40多歲時從學術界轉向投資界，以非傳統定量分析，在預測價格變化數據中找模式，由於非常成功被稱為量子王。他僱用的都是數學家和科學家，包括天體物理學家和密碼破解者，他們可以從公司每天吸納的數據中找到可利用投資信息，包括太陽黑子到海外天氣數據。

不少競爭對手想盡力模仿文藝復興的成功，更希望建立自己的複雜算法來運行基金，卻難以複製。

作為美國政府的一次性破解密碼的人，西蒙斯拒絕透露如何在其基金中獲得標指4倍以上的收益。1988年到2023年該基金年平均回報近40%，使西蒙斯和3位同事成為億萬富翁。早在1993年西蒙斯已不再接受新資金，2005年更完全踢走外人，只讓員工投資，務求把基金規模限制在100億美元左右。基金於2020年回報達76%，跑贏市場上絕大部分基金。