美國四年一屆的總統大選將於11月初舉行，金融市場參與者都預計市場將於未來一兩個月變得波動。尤其當不同候選人的支持度變動時，市場反應敏感引致不同資產價格聯動，例如在上屆選舉中，特朗普的支持率與墨西哥貨幣有極明顯的負相關性。
細看歷史數據，除了較波動外，市場亦稍微有下跌傾向，有可能是因為投資者為了提防大選波動，而把手上股票先平倉套現。再加上近半年美股上升，這現象可能更明顯。過去70年的總統大選年中，美國標普500指數於10月平均下跌超過2%。話雖不是每次大選也下跌，但這數字也不容忽視。加上炒家們吸取了今年上半年市場波動的經驗，一旦波幅變大，投資者都會順勢而為，變相再加劇波動。
投資者可以密切留意波幅指數，假若急速抽升，市場將由橫行轉為單邊走勢，屆時趨勢跟蹤策略會較有利，謹記切勿與市場對著幹。除了順勢外，亦可考慮提前以低成本買入價外期權做好保護，例如Long put，特性為輸有限。倘若引伸波幅抽升，便能獲利，毋須持有到結算。