預測利息走勢的量化指標

利率升跌主宰著所有人的財富，能準確預測其走勢就可以進行最佳的資產配置。很多財經演員都會以主觀方式估計未來的議息結果，但準確度未免太低。比較量化的利率分析方法有很多，最簡單的有利率期貨引申的利率概率分布(probability distribution)、利率點陣圖等等。

透過觀察上述概率分布，可知市場參與者如何以真金白銀反映他們對未來利率的觀點，以及市場認為加/減息概率，有極高參考價值。執筆時，市場反映6、7月利率維持不變機率較大，兩者都超過90%。市場憧憬的減息，較大機率在第四季發生。其中11、12月有超過60%概率減息(編按:最新下調機會降至約四成)。所以，第四季才是利率市場的重點時間。

要觀察上述數據，透過美國CME的FedWatch工具即可，完全免費。網站也有提供各式利率監察工具，包括利率概率的時間序列分析、點陣圖等。如要透過程式自動下載及分析數據，可使用官方API。