內地投資者對港股關注上升，近日持續南下大舉掃貨。(資料圖片)
上周A股最熱的有兩條主線，一是機器人，愈來愈多的內地公司宣布進軍機器人領域，也有愈來愈多的上市公司宣稱自己和機器人能「蹭」上邊，尤其是那些汽配公司。我開玩笑說：只要改一個字，「汽配」改成「機配」，就立馬可以從「牛夫人」重新變回「小甜甜」。另外一個是港股，在「中國資產重估」的宏觀敘事大背景下，近期南下資金大舉掃貨，上周有3個之前從未做過港股的朋友來問我關於港股通的問題，熱度之高，誘惑之大可見一斑。這兩大熱點在上周四幾近沸騰，然後盛極而衰，上周五雙雙暴跌，也直接誘發了上周五A股的大幅回檔，上證綜合指數單日大跌67點，創下本輪春季躁動以來最大的單日跌幅，直接跌穿20日線。
結束了嗎？這是周末最受投資者關注的話題，哪怕是面對特朗普與澤連斯基在媒體前公開吵架這麼「活久見」的突發事件，關於行情也依然是投資群最熱的話題。我個人認為，這應該是春季躁動中一次正常的調整，是假摔。翻看過去十幾年春季躁動的歷史走勢，這種「假摔」並不罕見，每次行情過程中都曾出現過，根據我個人的經驗，上升過程中的第一次假摔，一般都是比較好的買點。
上周五熱點的退潮，加之本周進入兩會時間，讓不少人想到了另外一個話題：熱點會切換嗎？會切換到消費、地產這些順周期行業嗎？我不敢說一定不會，但我認為，除非政策大超預期，否則順周期行業即使漲，也大概率純脈衝行情，很難持續。所以在具體策略上，還是要堅持科主線，兩耳不聞窗外事，一心只做大科技。