內地全民感染下的投資機會

內地解封的速度猶如過山車，突然180度轉向，急、快、狠。在政策放寬下，以現時新冠肺炎病毒的傳播速度，有機會3個月內，內地就能夠做到全民感染。

而內地有14億的人口，面對疫情最大的困難，就是藥物及醫療系統的配合。經歷過3月香港疫情大爆發的香港人，相信對於中招後的處理手法都不會陌生，最重要是有「必理痛」、「連花清瘟膠囊」等舒緩症狀的藥物。同一時間14億人口要經歷感染，需要的藥物是可想而知地多。因此，相關的製藥公司亦都被市場的資金追捧，例如在內地生產「阿司匹林」的山東新華製藥(719)、內地生產可以應用於醫治重症的「日達仙」的賽生藥業(6600)等。兩者在截稿前分別月初至今累升117%及64%。

在3個月全民感染後，同一個結構底下，14億人口同一時間出門，去消費，去旅遊，又會為各行各業帶來一次性爆發利潤，錯過今次藥企升幅的投資者，不妨可以開始聯想解封的下一階段受惠公司。

在全民感染後，下一個階段就是內地旅遊，可以參考2021年上半年，內地防疫成功期間，那些公司的盈利特別好，股價特別堅挺，因為當時雖然海外受制於疫情，但內地靠著出色的防控下，成功清零。市民在經歷2020年疫情的壓抑下，去到2021年上半年全面報復式的消費。之後去到下半年，以及2022年都是在半放半封的壓力底下生活，如今在全民感染後，相信同當初2021年上半年的釋放類同。
作者為現任對沖基金分析員