熱點
上周A股震盪上升，全周漲43點，逼近3,350點。雖然指數絕對漲幅不大，但技術意義很強，因為有效突破最後一條橫在上面的均線——60日線，把所有均線都踩在了腳下，多頭完全佔據了上風。依然用一句話來總結：春季躁動漸入佳境，所以，沒甚麼可以多聊的，今天主要聊聊熱點。
上周熱點在AI輪動，從豆包到DeepSeek，後半周又因為阿里巴巴(9988)大模型與蘋果合作炒了阿里鏈，上周五則輪到AI醫療，用我朋友的話來說，AI鏈是「八仙過海、各顯神通」。當然其中一條核心主線是算力，邏輯也很簡單，AI愈火，它所需要的算力，尤其推理算力的需求就愈大。一位賣方的分析師告訴我，最近他去了幾家智算公司，得到回饋是最近智算需求「爆」了，所以不管是海外上市的萬國數據(9898)、金山雲(3896)，還是在A股的杭鋼股份、優刻得、資料港，甚至三大電訊運營商，都獲得了資金的熱捧。我個人認為，這種局面大概率還會繼續維持下去：算力中軍主軸，應用百花齊放。
作為本輪行情主線之一，機器人股上周較明顯調整，主因是馬斯克和他帶領的DOGE幾個毛頭小夥掀起軒然大波，過去一周不少人擔心會不會分散其精力，甚至擔心其人身安全，畢竟他觸動的是整個美國官僚體制利益。事實上，最近特斯拉股價回落也體現市場的擔憂，因而簡單做個判斷，機器人板塊甚麼時候捲土重來就看特斯拉甚麼時候止跌。
最後簡單聊下港股。如果說過去幾個月，南下資金是港股最大的增量資金，那麼DeepSeek之後，外資似乎也開始動手了，在這兩股資金合力下，恒生科技指數以及其中的一些核心品種也同樣會有很多機會。