上周內地A股前4個交易日窄幅震盪,多頭沒有意願、也沒有能力去試探3,300點的壓力,雖然也有類似房地產股這樣的小熱點,但總的來看,市場顯得索然乏味,缺乏賺錢效應,朋友圈的焦點也不在二級市場,而在戰爭和新冠肺炎疫情上。
戰爭的話題今天不展開,我對軍事本來就是外行,疫情倒是可以多說幾句。上周朋友圈的疫情焦點基本都集中在上海,一方面是因為上海是基金經理「集散地」,有太多的從業人員親身感受到了這一輪疫情,而另一方面,作為長三角的龍頭,上海疫情的擴散也確實對「包郵區」人民的生活帶來了一些影響。當然,日常生活受影響還是其次,市場更擔心的是對經濟的壓力。
前幾天,我看到了一篇賣方報告,從定量的角度研究本輪疫情對經濟的影響,結論是如果疫情持續,那5.5的難度會愈來愈大。我沒有做過詳細的調查,但就和身邊一些做實業的朋友的交流來看,中小企業及服務業的壓力確實相當大,不少企業甚至已經到了臨界點,近期各地陸續發生的一些「聚集」事情,也應該是這種臨界點下情緒的某種發洩。如果本輪疫情不能盡早得到有效控制,那上半年的經濟資料恐怕真的只能靠「數字經濟」了。
可能正是在這種擔憂情緒的影響下,上周五A股在久盤之後收出了中陰線,有向下突破的跡象,從技術上看,上周金穩委缺口應該是空頭攻擊的第一個目標。另外,上海的疫情變化也是我自己比較關注的一個點,只有疫情控制住了,才有可能扭轉市場的悲觀情緒。