紅五月

4月30日收盤後不久，局會的通稿出來了，確定了三中全會的召開時間，也對當下的經濟做了部署。

通讀之後，我個人覺得需要關注的有以下幾點。首先，是明確了三中經濟改革的方向：「以促進社會公平正義、增進人民福祉為出發點和落腳點」。其次，正如之前小作文所預期的，用了比較多的筆墨來討論房地產，「統籌研究消化存量房產和優化增量住房的政策措施」這句話被市場認為是要去庫存，是「出大招」的信號；對此，我自己覺得還是需要繼續觀察的，去庫存的前提是需求，上一輪的去庫存得益與貨幣化安置的棚改，這次會是甚麼呢？第三，「堅持乘勢而上，避免前緊後鬆」、「靠前發力」、「要靈活運用利率和存款準備金率等政策工具」，這些文字能有效地化解市場對後續政策跟不上的擔憂。最後，從短線資金的角度，他們可能更關注「落實好大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案」、「要因地制宜發展新質生產力、培育壯大新興產業，超前布局建設未來產業」所帶來的主題性機會。

總體而言，本次局會對市場來說顯然是正面的利好。當然，除了這個，這個長假大家更關注的是港股以及美股中概股的暴漲，「港股進入技術性牛市」成為很多財經自媒體的標題，尤其是在南下因長假關閉的情況下，港股依然大漲，這就進一步驗證了外資的湧入，這對於節後的A股來說，顯然是打了一針強心針。

A股歷史上，曾經有過「紅五月」的說法，政策的利好，周邊資金的湧入，今年的5月，或許也會是個紅五月。