吃飯

上周內地A股繼續向上反彈，且力度逐漸加大，上證綜合指數正在努力收復5月下旬的那兩根大陰線。伴隨著指數的上漲，成交量也溫和放大，從上周三開始，連續3個交易日站上萬億元人民幣關口。六絕的「絕」好像已經熬過去了，用幾個錯過AI行情機構朋友來說，接下來會迎來今年的「吃飯行情」。

「吃飯行情」的理由其實上周已經說過了——政策和匯率。周中MLF利率的下調使得市場愈發確信未來幾個月會有一系列的刺激政策(周末的國常會已經證實了這一猜測)；匯率方面，美國聯儲局的鷹派表態並沒能扭轉美匯指數的頹勢，人民幣匯率也因此從上周中7.19的低位快速回升。從周末的市場情緒來看，據我個人的直觀感受，好像也是最近幾周以來最樂觀的一周。

既然是吃飯行情，那我來做個自己的判斷，首先空間，已經有朋友認為吃飯行情的高點在3,600點，我不知道這個判斷的依據是甚麼，但我覺得，指數應該能創年內新高，其次，既然要讓大家都能「吃上飯」，那熱點肯定不會繼續僅僅局限於AI上，大概率會擴散到其他板塊上。當然，這一過程可能主要會出現在第三季度，換而言之，吃飯行情也很可能會貫穿整個三季度。

至於本月剩下的日子，上周的板塊走勢已經印證了上一期專欄的判斷：AI行情將迎來高潮，這一趨勢本周應該還能延續。如果按照這個推論，再做個新的推側：上半年業績表現最差的、機構重倉的新能源賽道可能也會有機會迎來淨值自救行情。