持續兩年多的一場新冠肺炎世紀疫症，令港人逐漸意識到風險保障規劃的重要性。據保監局早前發表的2021年保障缺口「身故風險」研究報告顯示，2019年香港的身故風險保障缺口整體規模估計約為6.9萬億元，即相當於每名勞動人口平均面對約190萬元，或其加權平均年薪的5.7倍身故保障缺口。「身故風險保障缺口」愈大，意味著家庭經濟支柱若不幸早逝，家庭淨資產並不足以令至親維持既有生活水平。
要收窄身故風險保障缺口，壽險產品就扮演著不可或缺的角色。近年保險公司紛紛推出一系列具備人壽或儲蓄成分的保障產品，種類可謂五花八門，當中更有不少是投資相連壽險產品。然而，部分投連險產品所提供的身故保障為保單價值的105%。由於保單價值取決於投資回報，一旦因市況波動引致投資表現欠佳，此類產品的受保人所獲得的身故賠償便可能不足以應付保障需要。
為鼓勵業界推出更多高保障成分的產品，保監局最近公布引入全新、含高額人壽保障的投資相連壽險類別，名為「保障型投資相連壽險」(Protection Linked Plan，簡稱PLP)。
以現時普遍的固定投連險為例，身故賠償為已繳總保費或保單價值的105%，以較高者為準。按照保監局指引，PLP需為65歲以下的受保人提供最少保單價值的105%，或應繳總保費的150%(須扣除保單期內的所有提取金額)，同樣以較高者為準。換言之，在PLP計劃下，不論受保人的保單投資結果如何，65歲以下身故後仍可至少獲得應繳總保費的150%作為身故賠償。
身故風險保障缺口會隨人生不同階段產生變化。PLP產品將可為消費者提供更多元化的投資和保障選擇，亦有望吸引有投資需求及重視身故保障的一群，並鼓勵較易忽略長遠規劃的年輕一代及早做好風險保障管理，以應付不時之需。
作者為宏利香港及澳門行政總裁戴明鈞(Damien Green)