大型科技及半導體企業展望
隨着世界趨勢走向更數字化，環球科技公司將扮演更重要的角色，因這些公司所提供的產品和服務，需求將因而激增。另外，人工智能大趨勢正加速科技發展。過去一年，人工智能被快速採用，不僅聚焦於願意融合此科技應用的公司，也同時支持半導體相關企業。
以美國龍頭半導體企業英偉達為例，過去一年收入增長超過一倍，正因為人工智能晶片需求激增。雲端服務供應商(如微軟、亞馬遜和谷歌)在過去一年大量採購這些晶片，不斷將人工智能解決方案整合到自己產品中。
然而，大量相關的資本投資已經初見成效，上述提及的三家科技巨企最近的業績亦超出了預期。特別微軟，其雲端服務收入在2024年第一季增長了31%，其中近四分之一的增長歸因於該公司所提供的人工智能服務。
大型科技企業不僅擁有強勁的盈利增長潛力和資產負債表，且具備全球業務模式。鑑於科技板塊的重要性，我們強調投資者要以科技行業作為投資組合中的核心配置。
我們對大型科技及半導體企業持樂觀態度；相信該板塊長期增長的故事依然完善，投資者可以繼續增加科技板塊的投資比重。
作者為FSMOne(香港)投資組合經理。投資涉風險，本文不構成證券買賣招攬或邀請