通脹觸發全球各地對市場的預測、烏克蘭戰爭引發天然氣短缺問題、多種類別的食品價格正在攀升。不論投資市場或投資者情緒都變得十分波動,而且預期會持續一段長時間,今年首季強積金成員選擇的成分基金有沒有因此而大幅變動?
根據積金局截至3月底的12個月數據顯示,強積金市場的資產分布並沒有明顯的變動,股票及混合資產基金是最受歡迎的基金類別,佔整體資產約80%,而保守基金及保證基金這類泊岸基金,亦未有隨著市場短期波動而吸引大量資金流入。
若從回報角度來看,股票基金及混合資產基金類別自強積金實施至今,年率化淨回報分別是4.6%及4.2%,貨幣市場基金類別的回報則只有0.7%,是所有基金類別中最低的,亦低於同期通脹率1.8%。雖然每位選擇投資在強積金保守基金類別的成員都有其原因,可能成員適合相對低的風險水平,又或需要以這類基金作避險用途,但回報差距達6倍之多,成員必須定期按市況、人生階段等適時重新檢視投資組合,長遠不但要跑贏通脹,更要達到你退休儲蓄目標。
作者為滙豐香港退休金主管